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ETFs – Exchange Traded Funds

Mit ETFs investierst du in börsengehandelte Fonds, die je nach Ausgestaltung verschiedene Märkte, Regionen oder Anlageklassen abbilden können. Viele ETFs folgen einem Index und verteilen das investierte Kapital auf mehrere Wertpapiere. So kannst du breiter gestreut an den Entwicklungen der Kapitalmärkte teilhaben. ETFs eignen sich daher vor allem, wenn du langfristig investieren möchtest. Eine Anlage ist als Einmalanlage oder im Rahmen eines Sparplans möglich.

Mit kleinen Sparbeträgen starten

Ein ETF-Sparplan ermöglicht regelmäßige Anlagen auch mit kleineren monatlichen Beträgen.

Breite Risikostreuung

Breit gestreute Indexfonds investieren in viele verschiedene Wertpapiere. So können Anlegerinnen und Anleger das Risiko einzelner Anlagen reduzieren.

Kostengünstige Anlageform

Passive ETFs sind wegen des geringeren Verwaltungsaufwands häufig günstiger als aktiv gemanagte Fonds.

Was sind ETFs?

Exchange Traded Funds (ETFs) sind Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden. Wie alle Fonds bündeln sie das Geld vieler Anlegerinnen und Anleger. Dadurch können schon mit kleineren Beträgen Investitionen in zahlreiche Wertpapiere möglich werden.

Die meisten ETFs sind sogenannte börsengehandelte Indexfonds. Sie bilden passiv einen bestimmten Börsenindex – beispielsweise den DAX oder den MSCI World – möglichst genau nach. Das investierte Kapital wird dabei auf viele verschiedene Unternehmen oder andere Wertpapiere verteilt. So entsteht eine breite Streuung, die das Risiko einzelner Anlagen reduzieren kann.

Da die meisten ETFs einen Index lediglich nachbilden und nicht aktiv von Fondsmanagerinnen oder Fondsmanagern gesteuert werden, zählen sie zu den passiven Geldanlagen. Dadurch sind sie häufig kostengünstiger als aktiv verwaltete Fonds. Bitte beachte, dass sich die nachfolgenden Ausführungen vornehmlich auf passive ETFs beziehen.

ETFs

Quelle: DZ BANK • Länge: 05:36 • Veröffentlicht: 01.03.2022

Die Vorteile passiver ETFs

Geringe Kosten: Passive ETFs werden nicht aktiv gemanagt. Deshalb sind die laufenden Kosten in der Regel niedriger als die von aktiv verwalteten Fonds. Beim Kauf fallen zudem üblicherweise keine klassischen Ausgabeaufschläge an.
Breite Risikostreuung: Ein ETF investiert meist in viele verschiedene Wertpapiere gleichzeitig. Durch diese breite Streuung kann das Risiko einzelner Anlagen reduziert werden.
Flexibel handelbar: ETFs können während der Börsenhandelszeiten gekauft und verkauft werden. Anlegerinnen und Anleger bleiben dadurch flexibel und können grundsätzlich zum aktuellen Marktpreis kurzfristig auf ihr investiertes Kapital zugreifen.

Was du bei passiven ETFs beachten solltest

Passives Management: ETFs folgen ihrem jeweiligen Index. Sinkende Märkte können daher nicht durch aktive Umschichtungen innerhalb des Fonds abgefedert werden.
Kursschwankungen und Verlustrisiken: Wie andere Wertpapieranlagen unterliegen auch ETFs den Schwankungen der Kapitalmärkte. Wertverluste sind möglich.
Keine gezielte Outperformance: Da ein passiver ETF einen Index nachbildet, besteht grundsätzlich nicht die Möglichkeit, durch aktives Fondsmanagement gezielt eine bessere Wertentwicklung als der Markt zu erzielen.

Wie kaufe ich ETFs?

Mit einem moneywave.meinDepot kannst du in ETFs investieren. Wähl den ETF, der zu deinen Zielen passt, und investiere flexibel – einmalig oder regelmäßig per Sparplan. So baust du Schritt für Schritt Vermögen auf und kannst von den Chancen der Kapitalmärkte profitieren.

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Neugierig geworden?

Investiere in ausgewählte Marktsegmente – mit DZ BANK ETFs. Diversifiziert, transparent und börsentäglich handelbar.

Hier sind unsere DZ BANK-ETFs im Überblick:

DZ BANK MSCI WORLD UCITS ETF

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DZ BANK S&P 500 UCITS ETF

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DZ BANK EURO STOXX 50 UCITS ETF

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Gut zu wissen

Ein zusätzlicher ETF auf denselben Index kann zum Beispiel sinnvoll sein, wenn du einen neuen Sparplan startest oder deine Anlagestrategie weiterentwickelst. Unterschiede bestehen zum Beispiel bei den laufenden Kosten, der Fondsstruktur oder weiteren Produkteigenschaften. Je nach persönlicher Anlagestrategie kann es daher sinnvoll sein, bestehende ETF-Anlagen zu überprüfen, zu ergänzen oder für neue Einzahlungen eine Alternative zu wählen.

Dies ist eine Marketing-Mitteilung. Bitte lies den Prospekt und das Basisinformationsblatt, bevor du eine endgültige Anlageentscheidung triffst.

Der Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind in englischer Sprache, das Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) ist in deutscher Sprache kostenlos bei HANetf sowie unter den folgenden Links erreichbar: DZ BANK MSCI World ETF, DZ BANK S&P 500 ETF, DZ BANK EURO STOXX 50 ETF.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen für den Vertrieb der Anteile in Deutschland gemäß Art. 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben.

Warum ein ETF-Sparplan sinnvoll sein kann

Mit einem ETF-Sparplan investierst du regelmäßig einen festen Betrag in ausgewählte ETFs. Bereits mit kleineren Sparraten kannst du Schritt für Schritt in Wertpapiere anlegen.

Durch die breite Streuung eines ETFs und den langfristigen Spargedanken bietet ein ETF-Sparplan die Möglichkeit, kontinuierlich an den Entwicklungen der Kapitalmärkte teilzuhaben. Gleichzeitig profitierst du vom Durchschnittskosteneffekt: Bei niedrigen Kursen werden mehr Anteile gekauft, bei höheren Kursen entsprechend weniger.

Ein ETF-Sparplan kann daher insbesondere interessant sein, wenn du langfristig Vermögen aufbaust und regelmäßig investieren möchtest.

Wie bilden ETFs einen Index nach?

Um einen Index möglichst genau abzubilden, nutzen ETFs unterschiedliche Replikationsmethoden.

Physische Replikation

Bei der physischen Replikation hält der ETF die Wertpapiere des zugrunde liegenden Index direkt im Fondsvermögen.

Sampling

Bei sehr großen oder schwer handelbaren Indizes werden nur ausgewählte Wertpapiere gehalten. Mithilfe statistischer Verfahren wird dennoch versucht, die Entwicklung des Index möglichst genau nachzubilden.

Synthetische Replikation

Bei der synthetischen Replikation investiert der ETF nicht direkt in die Bestandteile des Index. Stattdessen erfolgt die Nachbildung über sogenannte Tauschgeschäfte (Swaps) mit Finanzinstituten. Diese Methode ermöglicht eine präzise Indexabbildung, beinhaltet jedoch ein begrenztes Gegenparteirisiko, dass durch Sicherheiten und regulatorische Vorgaben reduziert wird.

Diese ETFs gibt es

ETF-Arten nach Anlageklassen

Je nach Anlageschwerpunkt investieren ETFs in unterschiedliche Anlageklassen:
- Aktien-ETFs
- Anleihe- oder Renten-ETFs
- Geldmarkt-ETFs
- Rohstoff-ETFs, beispielsweise auf Gold, Silber oder andere Rohstoffe

ETF-Arten nach Regionen

Auch die geografische Ausrichtung spielt eine wichtige Rolle.
- Globale ETFs investieren weltweit und bieten eine besonders breite Streuung.
- Regionale ETFs konzentrieren sich auf bestimmte Wirtschaftsregionen, beispielsweise Europa oder Nordamerika.
- Länder-ETFs investieren gezielt in Unternehmen eines einzelnen Landes.

Weitere ETF-Kriterien

Neben klassischen marktgewichteten Indizes gibt es inzwischen zahlreiche alternative ETF-Konzepte.
- Themen-ETFs investieren gezielt in Unternehmen, die ihr Geschäftsmodell in bestimmten Wirtschaftszweigen haben, zum Beispiel KI, Robotik, erneuerbare Energien oder Weltraum.
- ESG-ETFs berücksichtigen Nachhaltigkeitskriterien aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
- Smart-Beta-ETFs folgen speziellen Anlagestrategien und gewichten Unternehmen nach bestimmten Faktoren, beispielsweise: Qualität, Momentum, Volatilität, Dividendenstärke. Ziel ist es, bestimmte Eigenschaften des Marktes besonders hervorzuheben.

Gemeinsam langfristig Vermögen aufbauen

Gerne beraten wir dich persönlich dabei, die passende Anlagelösung für deine individuellen Ziele und Wünsche zu finden. Vereinbare gleich einen Termin.

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Neues Wissen nimmt man am besten in kleinen Häppchen auf

Unser Tipp: Nur ein paar Minuten täglich helfen dabei, fit fürs Trading zu werden. Abonniere am besten gleich die Fit4Trading-Podcastserie. Dort informiert die DZ BANK regelmäßig über relevante Marktthemen, aktuelle Trends und gibt wichtige Infos rund um Börse und Kapitalmarkt.

Weitere Infos rund um das Thema ETFs finden Sie zum Beispiel in diesen Folgen:

Nr. 21

Aktiv sein mit passiven Anlagen

So funktionieren ETFs

Nr. 61

ETFs

Hinter den Kulissen

Nr. 69

Aktive ETFs

Das Beste aus zwei Welten?

Nr. 70

Themen-ETFs

Mit Megatrends zum Erfolg

Nr. 86

Anleihe-ETFs

Stabilität in unsicheren Zeiten?

FAQ zu ETFs

Was ist der Unterschied zwischen einem ETF und einem aktiv verwalteten Fonds?

Ein ETF folgt in der Regel einem festen Index und wird nicht aktiv durch ein Fondsmanagement gesteuert. Aktiv verwaltete Fonds werden dagegen von Fondsmanagerinnen und Fondsmanagern betreut, die gezielt Anlageentscheidungen treffen. Aufgrund des geringeren Verwaltungsaufwands sind ETFs häufig kostengünstiger. Neben den laufenden Kosten des ETFs können weitere Kosten entstehen, zum Beispiel Orderentgelte, Depotentgelte, Börsenentgelte oder marktbedingte Spreads.

Für wen eignen sich ETFs?

ETFs können für Anlegerinnen und Anleger interessant sein, die langfristig Vermögen aufbauen möchten und dabei Wert auf eine breite Streuung ihrer Geldanlage legen. Welche Anlagelösung zu dir passt, hängt jedoch immer von deinen persönlichen Zielen, deinem Anlagehorizont und deiner Risikobereitschaft ab.

Was bedeutet Risikostreuung?

Risikostreuung bedeutet, dass das investierte Kapital auf viele verschiedene Unternehmen, Branchen oder Regionen verteilt wird. Entwickelt sich ein einzelnes Wertpapier negativ, wirkt sich dies meist weniger stark auf die Gesamtanlage aus.

Wie funktioniert ein ETF-Sparplan?

Bei einem ETF-Sparplan investierst du regelmäßig einen festen Betrag in einen oder mehrere ETFs. Die Anteile werden automatisch gekauft. So baust du Schritt für Schritt Vermögen auf und profitierst von einem langfristigen Anlageansatz.

Was passiert mit Dividenden bei ETFs?

Je nach ETF werden Erträge unterschiedlich behandelt. Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden oder Zinserträge regelmäßig an die Anlegerinnen und Anleger aus. Thesaurierende ETFs legen diese Erträge automatisch wieder im Fonds an.

Kann ich meine ETF-Anteile jederzeit verkaufen?

Die ETF-Anbietenden stellen während der Börsenhandelszeiten regelmäßig Kurse. Grundsätzlich können Anteile daher jederzeit über die Börse verkauft werden. Der Verkaufserlös richtet sich nach dem aktuellen Marktwert der Anteile.

Wichtige Hinweise zu Risiken von Anlageprodukten

Diese Darstellung dient reinen Werbe- und Informationszwecken; sie beinhaltet keine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Finanzanalyse.

Kapitalanlagen sind mit Risiken behaftet. Ein vollständiger Verlust des investierten Betrags ist möglich.

Ausführliche Hinweise zu Chancen und Risiken sowie produktspezifische Informationen entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsunterlagen.